Handel strategieë en modelle handel strategieë en modelle Ander handel strategieë CCI Regstelling n strategie wat weekliks CCI gebruik om 'n handels vooroordeel en daaglikse CCI dikteer om handel seine CVR3 VIX Market Timing Ontwikkel deur Larry Connors en Dave Landry genereer, dit is 'n strategie wat gebruik maak durend lesings in die CBOE Volatiliteit Index (VIX) te koop te genereer en seine te verkoop vir die SampP 500 Gap handel strategieë Verskeie strategieë vir verhandeling gebaseer op die opening prys gapings Ichimoku Wolk n strategie wat die Ichimoku Wolk gebruik om die handel vooroordeel stel, te identifiseer regstellings en sein kort termyn draaipunte Moving Momentum 'n strategie wat 'n drie stap proses gebruik om die tendens te identifiseer, wag vir regstellings binne daardie tendens en dan identifiseer terugskrywings dat 'n einde te maak aan die regstelling nou band dag NR7 Ontwikkel deur Tony Crabel sein, die nou band dag strategie lyk vir verskeidenheid kontraksies om reeks uitbreidings voorspel. Bevorder skandering ingesluit wat tweaked hierdie strategie deur die byvoeging van Aroon en CCI kwalifiseerders persent bo 50-dag SMA n strategie wat die breedte aanwyser gebruik, persent bo die 50-dae - bewegende gemiddelde, om die tone te definieer vir die breë mark en identifiseer regstellings Pre - Vakansie effek hoe die mark voor presteer om groot Amerikaanse openbare vakansiedae en hoe dit kan beïnvloed handel besluite. RSI2 'n Oorsig van Larry Connors039 beteken terugkeer strategie met behulp van 2-tydperk RSI Faber039s Sektor rotasie Trading strategie wat gebaseer is op navorsing van Mebane Faber, hierdie sektor rotasie strategie koop die toppresterende sektore en weer teenwigte keer per maand Ses maande siklus MACD Ontwikkel deur Sy Harding hierdie strategie kombineer die ses maande bul-beer siklus met MACD seine vir tydsberekening Stogastiese Pop en Drop Ontwikkel deur Jake Berstein en gewysig deur David Steckler, hierdie strategie gebruik die Gemiddelde Directional indeks (ADX) en stogastiese ossillator te prys verskyn en breakouts Helling identifiseer prestasie tendens deur die helling aanwyser om die lang termyn tendens kwantifiseer en te meet relatiewe prestasie vir gebruik in 'n handel strategie met die nege sektor SPDRs swing Kartering Wat swing Trading is en hoe dit gebruik kan word om winste onder sekere marktoestande trend Kwantifisering en Batetoewysing hierdie artikel toon rasionele agente hoe om langtermyn-tendens terugskrywings definieer as 'n proses glad die prys data met vier verskillende Persentasie prys Ossillators. Rasionele agente kan ook hierdie tegniek gebruik om tendens sterkte kwantifiseer en te bepaal bate allocationBond Trading Strategie: Die afvlakking Handel 'n Artikel deur New York Instituut van Finansies opbrengskromme Ontleding instrukteur Bill Addiss. Met die aankondiging gister deur die FOMC dat hulle sal voortgaan met QE3, die vraag weer bly: hoe lank sal hulle voortgaan met hierdie intervensie met die Feds teiken van 2,5 vir inflasie, en 6.5 vir werkloosheid blyk dit dat hierdie intervensie nie gou sal eindig . Maar aktiewe handelaars en deelnemers in die effektemark nodig om hulself te posisioneer vir whats volgende. 'N Strategie wat in diens van baie sulke deelnemers is die afplatting handel vir baie aktiewe deelnemers aan die mark, suksesvolle band handel is nie net pluk 'n punt langs die opbrengskromme, en spekuleer of rentekoerse sal optrek en af, maar eerder om te spekuleer oor die vorm en helling van die opbrengskromme. Spesifiek, onder QE3, die Fed is aktief koop skatkamers met termyne van 2-10 jaar (op die wysie van 85000000000 van maand). Dit dien om die tariewe te verlaag, gegewe die toename in pryse. Sodra hulle verminder of uit te skakel hierdie intervensie, kan ons aanvaar dat die opbrengs op hierdie termyne moet styg, vergeleke met langer termyne, soos die 30 jaar band. Dit moet lei tot die opbrengskromme te plat (sien die illustrasie hieronder). Een aktiewe handel strategie om voordeel te trek uit hierdie scenario is om betrokke te raak in waarna verwys word as 'n plat te slaan handel. Onder hierdie strategie sal die handelaar of portefeuljebestuurder kort verkoop die 10 jaar tesourie, en gelyktydig te koop lank die 30 jaar band. Deur dit te doen, is jy nou nie spekuleer oor die veranderinge in die absolute vlak van rentekoerse, maar eerder die opbrengs verskil tussen hierdie twee termyne. Spesifiek, posisioneer jouself vir die opbrengs ewenaar te verfyn. Wanneer inkorporeer hierdie strategie, daar is 'n paar belangrike oorwegings in gedagte te hou. Die belangrikste is dat die wisselvalligheid (duur) van die 10 jaar kennis is nie so wisselvallig soos die 30 jaar band. Tot verantwoording vir hierdie, moet die handel duur geweeg wat beteken dat die bedrag van die effekte verhandel moet dienooreenkomstig aangepas word. Verder, terwyl ek die kontant tesourie mark gebruik word om hierdie potensiaal geleentheid te illustreer, is dit aangewend kan word in ander markte so goed, veral die termynmark. Daar is Tnote en Tbond termynkontrakte op die CME wat toelaat dat die spekulant om dieselfde strategie te neem in die termynmark. Een van die voordele van hierdie is die benutting van marge om verder te versterk risiko / beloning geleenthede. Die termynmark ruil hulself erken die meer konserwatiewe aard van hierdie strategie met betrekking tot 'n volstrekte koop of verkoop van kontrakte. Gevolglik bied hulle 'n verminderde aanvanklike vereistes marge vir 'n verspreiding handel, in vergelyking met volstrekte koop en verkoop van termynkontrakte. Oor New York Instituut van Finansies Met 'n geskiedenis dateer terug meer as 90 jaar, die New York Instituut van Finansies is 'n globale leier in die opleiding vir die finansiële dienste en verwante bedrywe met verloop onderwerpe wat investment bank, aandele, aftree-inkomste beplanning, versekering, onderlinge fondse, finansiële beplanning, finansies en rekeningkunde, en uitleen. Die New York Instituut van Finansies het 'n fakulteit van die industrie leiers en bied 'n verskeidenheid van programme lewering opsies insluitende selfstudie, aanlyn en in die klaskamer. Vir meer inligting oor die New York Instituut van Finansies, besoek die tuisblad of siening in-persoon en aanlyn finansies kursusse hieronder: komende CLASSESBond Trading 201: Hoe om handel te dryf Die rentekoers Curve Bond Trading 201: Curve Trading Hoe Handelaars Ontgin veranderinge in die vorm van die opbrengskromme in verband handel 102, ons bespreek hoe professionele band handelaars handel op verwagtinge van veranderinge in rentekoerse (verwys na as outrights). Bond handelaars handel ook gebaseer op verwagte veranderinge in die opbrengskromme. Veranderinge in die vorm van die opbrengskromme sal die relatiewe prys van effekte verteenwoordig deur die kurwe verander. Byvoorbeeld, veronderstel jy 'n skerp opwaartse helling opbrengskromme soos die een hieronder: Rentekoers Curve Op hierdie kurwe die 2-jaar opbrengs 0,86 en die 30-jarige is toegee 4.50- n verspreiding van 3.64. Dit kan lei 'n handelaar om te voel dat die 30-jarige was goedkoop, met betrekking tot die 2-jaar. As dit handelaar verwag die opbrengskromme sou plat, kon hy gelyktydig gaan lank (koop) die 30-jarige en verkoop kort die 2-jaar. Waarom sou die handelaar uit te voer twee gelyktydige ambagte eerder as om net die 30-jarige koop of verkoop kort die 2-jaar Want as die opbrengskromme plat, die vermindering van die verspreiding tussen die 2-jaar en die 30-jarige, kan dit die gevolg wees die prys van die 2-jaar val (die verhoging van die opbrengs), of die prys van die 30-jaar verhoging (die vermindering van die opbrengs), of 'n kombinasie van die twee. Vir die handelaar om voordeel te trek uit net gaan lank die 30-jarige, sou hulle verbintenis dat die afplatting van die kromme die gevolg van die prys van die 30-jarige opgaan sal wees. Net so, as die kort die 2-jaar hulle verbintenis wat die prys van die 2-jaar sal daal. As hulle albei posisies te neem, het hulle nie hoef te weet hoe rentekoerse sal beweeg ten einde 'n wins te maak. Sulke transaksies is markneutrale in die sin dat hulle nie afhanklik van die mark gaan op of af om 'n wins te maak. In hierdie en in die daaropvolgende lesse, sal ons 'n manier wat professionele band handelaars verwag veranderinge in die vorm van die opbrengskromme en handel op hierdie verwagtinge te verken. So, wat is die dryfkrag wat die vorm van die opbrengskromme bepaal Soos dit blyk, Federale Reserweraad monetêre beleid in reaksie op die ekonomiese konjunktuur bepaal die vorm van die opbrengskromme asook die algemene vlak van rentekoerse. Sommige handelaars sal ekonomiese aanwysers te gebruik om die sakesiklus te volg en probeer om te verwag gevoed beleid, maar die sakesiklus is baie moeilik om te volg, terwyl die Fed is baie deursigtig oor hulle beleidsbesluite, sodat die meeste handelaars volg die Fed. Dink terug aan ons bespreking in Bond Trading 102: Vooruitskatting rentekoerse. Daar gestel ons dat wanneer die Fed stel die vlak van die Fed fondse koers, dit direk beïnvloed kort termyn tariewe, maar het minder van 'n impak die verdere uit jy gaan op die opbrengskromme. As gevolg hiervan, veranderinge aan die gevoed fonds tariewe het 'n neiging om die vorm van die opbrengskromme te verander. Wanneer die Fed verhoog die Fed fondse koers kort termyn tariewe is geneig om meer as 'n lang termyn tariewe te verhoog, dus plat te slaan die opbrengskromme. 'N plat te slaan kurwe beteken die versprei tussen kort termyn skatkamers en langtermyn skatkamers is vernou. In hierdie omgewing, sal handelaars koop termyn skatkamers langer, en kort korter termyn voorraadkamers gebring. 'N omgekeerde opbrengskurwe is die gevolg van die Fed stoot kort termyn tariewe baie hoë vlakke, maar beleggers verwag dat hierdie hoë pryse sal binnekort verlaag. 'N omgekeerde opbrengskurwe is dikwels 'n aanduiding dat die ekonomie is op pad na 'n resessie. Wanneer die Fed verlaag die gevoed fondse koers, die opbrengskromme is geneig om steiler, en handelaars sal neig om die kort end en kort die lang kant van die kurwe te koop. 'N Steil positief helling kurwe resultate van die Fed die handhawing van 'n lae kort termyn tariewe, maar beleggers verwag koerse styg. Dit kom gewoonlik teen die einde van 'n resessie en is dikwels 'n aanduiding dat die ekonomie is op die punt om om te draai. Hoe Handelaars Vestig Strategiese Curve ambagte Professionele band handelaars struktureer hul strategiese opbrengskromme ambagte te bemark neutral1 wees (ook na verwys as duur neutraal) as hulle net wil veranderinge in relatiewe pryse langs die kurwe en nie die veranderinge in die algemene vlak van rentekoerse te vang . Omdat meer volwassenheid effekte is meer pryssensitief as korter termyn effekte, moenie handelaars nie gaan lang en kort gelyke hoeveelhede kort termyn effekte en langtermyn-effekte, hulle gewig van die posisies wat gebaseer is op die relatiewe vlak van pryssensitiwiteit van die twee skatkamers . Dit gewig van die posisies staan bekend as die heining verhouding. Soos verduidelik in skuldinstrumente 102 in die bespreking van duur en konveksiteit, die pryssensitiwiteit van effekte verander met die vlak van rentekoerse. Bond handelaars, dus sal nie die heining verhouding konstant te hou oor die lewe van die handel, maar sal dinamies aanpas die heining verhouding as die opbrengste van die bande verander. Hoewel daar verskillende maniere om die pryssensitiwiteit van 'n verband te meet, die meeste handelaars gebruik die maatstaf DV01. wat meet die prys verandering wat 'n verband sal ervaar met 'n 1 basispunt verandering in rentekoerse. Byvoorbeeld, as die DV01 van 'n 2-jaar effekte is 0,0217, en die DV01 van 'n 30-jarige is 0,1563, sal die heining verhouding wees 0,1563 / 0,0217, of 7,2028 tot 1. Vir elke 1000000 posisie die handelaar neem in die 30 - jaar, sou hy 'n opponerende posisie van 7203000 in die 2-jaar neem. As rentekoerse verander, sal die handelaar die DV01 van elke band herbereken en die posisies dienooreenkomstig aan te pas. Plat of omgekeerde opbrengs kurwes verskaf band handelaars met 'n unieke strategiese handel kurwe geleenthede, aangesien hulle nie baie dikwels ondervind word en oor die algemeen nie baie lank nie. Hulle kom gewoonlik naby sakesiklus pieke wanneer die Fed hou die gevoed fondse tempo aansienlik hoë vlakke. Wanneer gevoed fondse tariewe is buitengewoon hoog, moenie beleggers op die langer einde van die kurwe nie verwag dat hierdie hoë pryse om te heers oor die lang termyn, sodat opbrengste op die lang kant nie soveel styg. Handelaars sal hierdie ontgin deur kortsluiting langer termyne en gaan lank korter termyne. Nog 'n geleentheid wat homself nie voor kom dikwels in tye van uiterste ekonomiese onrus wanneer finansiële markte beduidende verkoop-offs ervaar. Gedurende hierdie tyd, sal beleggers hul aandele te verkoop en 'n laer gegradeerde beleggings skuld en koop kort termyn voorraadkamers gebring. Hierdie verskynsel staan bekend as 'n vlug-tot-gehalte. Korttermyn tesourie pryse skiet, wat veroorsaak dat 'n steiler van die opbrengskromme, veral prominent in die baie kort einde van die kurwe. Handelaars sal dikwels verkoop kort die kort termyn skatkamers terwyl koper skatkamers verder uit op die kurwe. Die risiko met hierdie handel is dat dit moeilik is om te oordeel hoe lank dit sal neem vir opbrengs versprei om terug te meer normale vlakke aan te pas. Faktore wat die P amp L van Strategiese Curve Trades Wysigings beïnvloed die relatiewe opbrengste van die bande in 'n strategiese kurwe handel is nie die enigste bepalende faktor tot 'n ambagte wins of verlies. Die handelaar sal die koepon belangstelling in die band wat hulle lank ontvang, maar sal die koepon rente op die band wat hulle geleen kort te verkoop betaal. As die ontvang van die lang posisie rente-inkomste is groter as die wat betaal is op die kort posisie inkomste, is die wins verhoog, indien die betaal rente oorskry wat ontvang word die wins verminder, of die verlies vermeerder. Wanneer 'n handelaar gaan lank die kort end van die kurwe en broeke die lang kant, die opbrengs van die kort is nie voldoende om die lang posisie dek, sodat die handelaar sal moet fondse leen om die lang posisie aan te koop. In hierdie geval, moet die koste van voer word ingereken in die PampL van die handel. Hierdie ambagte wat lenings vereis dat finansier kontant tekort tussen die koop en kort verkoop word gesê dat negatiewe dra het. terwyl ambagte wat kort verkoop opbrengs wat die aankoop bedrag oorskry het Daar word gesê dat positiewe dra het. Positiewe dra by tot die PampL omdat die oortollige kontant rente kan verdien. Gevorderde Strategiese Curve ambagte Professionele band handelaars het ook strategieë om te gaan met vermeende ongerymdhede van die opbrengskromme vorm. As 'n handelaar sien 'n ongewone konvekse bult in 'n gedeelte van die kurwe is daar 'n strategie om 'n weddenskap dat die bult sal plat uit te maak. Byvoorbeeld, indien daar 'n bult tussen die 2-jaar en die 10-jarige, die handelaar sal 'n duur neutrale kort posisie in die 3-jaar en 10 jaar neem en koop 'n skatkis in die middel van die reeks van dieselfde duur. In hierdie voorbeeld sou die 7-jaar doen. As die anomalie was 'n hol duik in die kurwe, kan die handelaar die kort en lang termyn effekte te koop, en verkoop kort die intermediêre egter hierdie handel sou negatiewe oordrag behels, sodat die handelaar sal 'n sterk geloof het dat die anomalie sou reggestel word en dat die regstelling 'n aansienlike verandering in relatiewe pryse sal veroorsaak. 1 Terwyl handelaars verwys na hierdie ambagte as markneutrale, hulle is nie werklik 100 neutral. Strategies Vir Trading Futures Wetenskap teen die Trader: opbrengskromme Futures in jou IRA: Jen SPY: Handel die. Pete Frank: Nie-Farm betaalstate en Tesourie. Portefeuljebestuur w / Dr Data (Deel 12) Futures In Jou IRA: / ES / NK Wetenskap vs. Die Trader: Die COT Verslag Olie Portefeuljebestuur w / Dr Data (Deel 11) Futures In jou IRA: Pound en Jen Wetenskap teen die Trader: COT Verslag-n nuwe voorkoms Futures Portefeuljebestuur (Deel 10) Futures in jou IRA: Repair Strategies Wetenskap vs, die Trader: Nat. Gas Portefeuljebestuur w / Dr Data (Deel 9) Jy kan nie Hanteer die Waarheid Op soek na die Big Vinnige Nog Home Run vir Tech IPOs SP 500 en Jen: Korrelasies en geleenthede. Opening Bell Vermindering Fout met meer voorvalle Hoe om Hou Kort Deltas Goeie Handel Bad Handel Talkin met Tom en Tony Phil Castro van Barpass Die Portefeuljekomitee Evaluering ons onlangse Trades Metal Futures: Deel 4- Aan Klein met. Futures in jou IRA: Jen SPY: Handel die. Pete Mike bespreek ambagte in ponde en EuroFX. Kolf vlerke in aksie whats happening Market profiel Trading die buurt met Tim Knight Franks Big Bash, Wees Daar word of Square Ontmoet Skip, tastytrades Nuutste Rising Star Max. ROC op Gedek Oproepe (w / Spreadsheet) SP 500 Indeks: Sit kalenderverspreidings Probabilistic Stock Uitkomste (w / Spreadsheet) Verskansing n groot rekening (w / Spreadsheet) Ontmoet Todd, tastytrades Nuutste Rising Star Portefeulje Toekenning vir Strangles: Deel 1 Kort Premium of kort VIX shows Gewilde oorspronklike programme Teken in English nowFixed-inkomste-analise: opbrengskromme Konstruksie, handel strategieë, en Risiko-analise Vaste-inkomste-analise: opbrengskromme Konstruksie, handel strategieë, en Risiko-analise Dit Vyf-module,-praktisyn-georiënteerde kursus fokus op verstaan hoe die opbrengskromme raak portefeulje strategieë en risikobestuur. Die kursus sluit interaktiewe oefeninge te leer help en te interpreteer toekoms en geïmpliseer lokokoerse, duur en konveksiteit, en die gebruik van opsie verander versprei in verskillende tipes van effekte. 'N interaktiewe aanlyn-weergawe van hierdie kursus is beskikbaar vir die aankoop. Bernd Hanke, CFA, werk tans as 'n konsultant in die veld beleggingsbestuur. Tot 2009 was hy 'n batebestuurder by GSA Capital Partners LLP, 'n Londen-gebaseerde hedge fund terwyl daar, nagevors hy kwantitatiewe gelykheid en portefeuljebestuur in 'n mark-neutrale konteks. Voor sy tyd by GSA Capital, Dr. Hanke gedien as 'n vise-president in Kwantitatiewe Investment Strategies by Goldman Sachs Asset Management in New York Stad, waar hy gefokus op kwantitatiewe aandele opbrengs en risiko modellering wat gebruik is om 'n lang-net onderlinge fondse te bestuur sowel as die mark-neutrale verskansingsfondse. Hy het sy PhD in finansies van die London Business School, konsentreer op empiriese bate pryse en die impak van likiditeit op batepryse. Dr. Hanke het 'n CFA charterholder in 2003 Gregory G. Seals, CFA, is die direkteur van vaste inkomste en Behavioral Finance by CFA-instituut in Charlottesville, Virginia, waar hy ontwikkel opvoedkundige inhoud, programme, konferensies, en publikasies met betrekking tot vaste inkomste en gedragsprobleme finansiering vir charterholders. Voordat hy by CFA-instituut in Mei 2008 het mnr Seals spandeer 14 jaar by Smith Breeden Associates, mees onlangs in die posisie van senior portefeuljebestuurder en hoof van die firma. Hy het daarin geslaag institusionele kern vaste-inkomste portefeuljes en gespesialiseerde in belegging-graad korporatiewe skuld. Mnr Seals het ook verhandel en bestuurde portefeuljes van verband-gesteunde sekuriteite. Voor sy geldbestuur loopbaan, mnr Seals geleer inleidende finansies kursusse by California State University en St Josephs College in Indiana. Mnr Seals het 'n BS in Finansies en 'n MBA van California State University. Soek publikasies Gebruikers wat hierdie artikel lees ook gelees
No comments:
Post a Comment