Fx Options Tyd Bederf

Tyd Bederf Wat is die tyd Bederf tyd verval is die verhouding van die verandering in 'n opsies prys van die afname in die tyd om verstryking. Sedert opsies word kwynende bates. hul waarde dalings met verloop van tyd. As 'n opsie benaderings die vervaldatum, sonder om in die geld, die tydwaarde weier omdat die waarskynlikheid van daardie opsie om winsgewend, of in die geld, verminder. Afbreek Tyd Bederf Tyd verval is 'n faktor wat die waarde van 'n bepaalde opsies kontrak affekteer. As die vervaldatum van 'n bepaalde opsies kontrak benaderings, is die resultaat van die kontrak is makliker om te voorspel. In gevalle van in-die-geld-opsies, soos wan waar die prys van die onderliggende is gelys as minder as die trefprys, hierdie kontrakte is minder geneig om 'n wins te produseer vir 'n nuwe koper wat gebaseer is op wat 'n verkoper sou vra. In gevalle van out-of-the-geld-opsies, soos wan waar die prys van die onderliggende is gelys as meer as die trefprys, hierdie kontrakte is onwaarskynlik om te skuif in-die-geld-opsies, die verlaging van die waarde van die natuur van die kontrakte waarskynlike uitkoms. Te duur Die mark vind hierdie opsies te duur in vergelyking met ander staking pryse of toekoms. As sodanig, die goewerneur van diep-in-die-geld-opsies nader verstryking afslag die tydwaarde om kopers te lok en op sy beurt besef die intrinsieke waarde. Hoe groter die sekerheid oor 'n opsies verval waarde, hoe laer die tydwaarde. Aan die ander kant, hoe groter is die onsekerheid oor 'n opsies vervaldatum waarde, hoe groter is die tydwaarde. Ook bekend as theta en tydwaarde verval, die tyd verval van 'n opsiekontrak begin versnel in die laaste 30 tot 60 dae voor die verstryking, op voorwaarde dat die opsie is nie in die geld. In die geval van opsies wat diep in die geld. tydwaarde verval vinniger. Verstaan ​​Options 'n opsies kontrak bied 'n belegger die reg om te koop, wat bekend staan ​​as 'n oproep, of te verkoop, wat bekend staan ​​as 'n put, gespesifiseerde aandele of kommoditeite op 'n spesifieke prys op 'n spesifieke tyd. Die wat in die kontrak prys word na verwys as die trefprys. Die doel van opsies is om te probeer om die rigting n voorraad sal beweeg voorspel, sodat 'n mens die opsie om te koop teen 'n prys laer as die aandele waarde of te verkoop teen 'n prys hoër as 'n aandele waarde, wat lei tot 'n wins te maak. Begrip kwynende bates A mors bate is 'n bate wat 'n beperkte lewensduur het. Dit lei die waarde van die bate mettertyd te verminder as gevolg van die feit dat die uitslag is meer geneig nader aan die vervaldatum bekend te wees nie. Dit kan veral waar van opsies wat uit die geld sedert, aangesien meer tyd verbygaan, is die opsie al hoe minder waarskynlik in die geld te raak raak nie. Hierdie verliese ervaar, selfs as die waarde van die onderliggende bate nie gedurende dieselfde tyd period. Why Tyd verval is die vyand van die Opsie Koper Selfs wanneer die mark beweeg in jou guns tel, jou opsie posisie kan nog waarde verloor het verander. Baie van my onlangse lewens ambagte het ondervinding van hierdie oor die afgelope week Aanvanklik het die hele portefeulje was as wisselvalligheid toegeneem en ek het 'n paar klein oorwinnings op die rigting. Maar in die dae wat gevolg het, as verstryking genader, die portefeulje van 'n lang opsies begin waarde te verloor vinnig. Dit is hoe laat verval nie tot 'n lang opsie posisies. As die koper van 'n opsiekontrak, het jy die voordeel van 'n aged, beperkte risiko belegging waarin jy kan baat vind indien die mark beweeg in jou guns tel. Aan die mark rigting reg is een ding, maar daar is nog 'n risiko wat werk teen die opsie koper tyd verval. Opsies is 'n vervalle bate Alle opsiekontrakte het 'n tyd limiet, bekend as die vervaldatum. Na hierdie datum, is die opsie óf oorgedra word in die onderliggende bate of dit bloot verval waardeloos. Die koper van die opsie is die een wat besluit of hierdie opsie uit te oefen. Soos met enigiets wat 'n keuse, hoe meer tyd jy het om die beter besluit behels. Aan die ander kant, as die tyd om te besluit om kleiner en kleiner te kies, die waarde van die keuse verweer met die vermindering van die tyd. Dit is dieselfde met oproep en verkoopopsies as elke handel dag verby hierdie keuse waarde word al hoe minder. Nie net hierdie waarde daal, maar dit weier by vinniger tempo as die vervaldatum sluit in. Die bostaande grafiek toon die erosie van die prys van die opsie oor 'n jaar tyd raam. Dit is die prys van 'n op-die-geld koopopsie, gewaardeer elke dag met behulp van konstante waardes, behalwe tyd. Tyd is die enigste inset wat is verander van die een dag na die volgende. Die belangrikste wegneem hier is om te sien dat wanneer die opsie het meer tyd tot vervaldatum, die verandering in die prys van een dag na die volgende is 'n klein, maar ook meer lineêre. Maar, soos die opsie nader aan die vervaldatum beweeg, sal die opsie begin 'n toenemende tempo van verval beleef. 'N vinnige nota op die opsie waarde Onthou: die prys van 'n opsie is saamgestel uit twee komponente intrinsieke waarde en ekstrinsieke waarde. Tydwaarde verwys na net ekstrinsieke waarde. Lees meer oor Opsie Value. Hoe verval werk vir of teen jou Nou kan jy sien dat alle ander dinge gelyk, sal 'n opsiekontrak altyd die moeite werd minder môre as dit vandag die moeite werd, want daar is 'n minder dag van geleentheid vir die opsie om winsgewend te wees. Hierdie verandering in die waarde kan egter eintlik werk in jou guns tel. Dink aan 'n voorraad wat styg en val in die prys. As jy die koper van die voorraad en die markprys val, sal jy geld verloor as gevolg van die daling in die waarde. Maar as jy 'n kort dieselfde voorraad dan natuurlik sal baat vind by die prys daal as wat jy kan koop-rug die voorraad teen 'n laer prys. Dieselfde effek gebeur vir opsies met betrekking tot die waarde verweer weens tyd verval: As jy opsies te koop: Tyd Bederf seer jou posisie as jy opsies te verkoop: Tyd Bederf help jou posisie. Daarom, soos 'n netto koper van opsies, of as 'n enkele kontrak of via 'n verspreiding, jy moet 'n gedeelte van jou posisie om waarde te verloor verwag met verloop van tyd die keuse van of na jou opsie uit te oefen verminder die waarde van die posisie as die vervaldatum nader. Nou, as 'n verkoper van opsies die omgekeerde is waar alle ander dinge gelyk, 'n netto verkoper van opsies kan verwag om sy / haar posisie om voordeel te trek in waarde met verloop van tyd. As jy die verkoper en die kontrak op 'n gegewe premie kortsluiting, die daling in premie as gevolg van die verloop van tyd verhoog die wins van jou posisie. Nou, hierdie isnt wat daarop dui dat jy net moet uitgaan en begin kortsluiting opsies of verkoop krediet versprei. Bewus te wees van die gevolge van die tyd verval kan jou help om beter besluite te neem oor waar om 'n lang of kort opsie verspreiding gebruik te maak. Tyd en omvang (Volatiliteit) Nog 'n ding om te oorweeg wanneer die evaluering van 'n opsies tydwaarde is wisselvalligheid. Tyd en wisselvalligheid het dieselfde uitwerking op die prys van 'n opsie. Dit is, meer tyd of meer wisselvalligheid sal die ekstrinsieke waarde van die opsie te verhoog. Aan die ander kant, as jy tyd en / of wisselvalligheid te verminder die tyd waarde van die opsie sal ook verminder word. Wisselvalligheid is 'n soort van 'n gevolmagtigde vir tyd. Wanneer 'n voorraad is baie volatiel daar meer geleenthede vir die voorraad deur die verskillende prys punte as die mark swaai rondom gebeur. Die konsep is dieselfde vir tyd wanneer jy meer tyd, is daar meer geleenthede en het tyd verminder dit te doen jou geleenthede. Die effek wisselvalligheid het oor die waarde van 'n opsie is dieselfde as wanneer die meer van dit wat jy het, hoe meer waarde die opsie het. So, die beste tyd om opsies te verkoop is wanneer wisselvalligheid is hoog en wanneer verstryking is naby. Theta en Vega Die waarde verkry / verloor in 'n opsie as gevolg van tyd en wisselvalligheid Arent net konsepte. Hulle kan numeries geëvalueer deur middel van die gebruik van 'n prysmodel. Vir meer inligting oor hierdie twee berekeninge, lees asseblief opsie Theta en opsie Vega bladsye. Kort Smeer Voorbeelde Vaslegging Tydwaarde As youd soos sien 'n paar werklike handel voorbeelde van strategieë wat geld met behulp van die hier beskryf konsepte te maak, dan hieronder is 'n paar skakels na 'n paar handel voorbeelde. Winsgewende kinders natuurlik Dit is 'n interessante een, aangesien dit handel het 'n paar aanpassings wanneer die aanvanklike posisie didnt baie gaan om te beplan. Ek het uiteindelik 'n kort voorraad posisie wat toegeken as gevolg van die feit dat dit uitgeoefen op 'n kort oproep opsie. Ek het uiteindelik uit te kom van die handel winsgewend te maak. Enige vrae, laat asseblief 'n comment hieronder. Kommentaar (3) Peter 30 Desember 2014 by 17:26 noted, fair enough, I039ll verwyder kort, I039m weg van my rekenaar nou. Aaron 29 Desember 2014 by 07:07 Lees soveel soos 'n advertensie vir hierdie 039David039. Korrigeer asseblief die artikel om die vooroordeel te verwyder. shesha1970 4 November 2009 by 09:14 hey voeg erts exmples van ander markte n CommentTime Bederf Tyd Bederf Voeg - Definisie Die proses waardeur die ekstrinsieke waarde van 'n opsie verminder oor die leeftyd van die opsie. Tyd Bederf - Inleiding tyd verval is 'n verskynsel wat werk teen jou guns as jy voorraad opsies te koop. Tyd verval veroorsaak dat die ekstrinsieke waarde van opsies wat jy koop om te verminder as verstryking nader kom sodat deur verstryking, sal die opsies nie meer ekstrinsieke waarde bevat. Tyd verval is ook die rede waarom die meeste opsies houers nie geld maak as die onderliggende aandeel genoeg didnt beweeg. Hierdie handleiding sal Hoe laat verval is en wat sy rol is in die handel opsies te verduidelik. Plofbare Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 43 wins per handel, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark, selfs in 'n resessie Wat is tyd Bederf van opsies Tyd verval, ook bekend as Premium Bederf, is wanneer die ekstrinsieke waarde (ook bekend as premie waarde of tyd waarde) van 'n opsie verminder as verstryking nader. Te danke aan die tyd verval, is aandele-opsies geklassifiseer as kwynende bates. Trouens, as gevolg van die tyd verval 'n baie maatskappye is eenvoudig klassifiseer opsies as uitgawes eerder as bates in die eerste plek. In die handel opsies. tyd verval is die proses waardeur opsies wat jy gekoop word goedkoper en goedkoper as die verloop van tyd as die onderliggende voorraad het nie beweeg in verwagte rigting. As jy hou 'n uit die geld opsie wat bestaan ​​uit net ekstrinsieke waarde en die onderliggende aandeel gebly staande al die pad na verstryking. jy sal sien die waarde van daardie opsies te verminder geleidelik totdat sy waarde nul op verstryking dag self. Dit is wat bekend staan ​​as om te verval waardeloos. Tyd Bederf van uit die geld call opsies: Veronderstel aandeelprys 10, Strike Prys 11 Prys van Opsie met 30 dae na verstryking 0.30 Die prys van Opsie op verstryking dag 0.00 Die 0.30 ekstrinsieke waarde van hierdie uit die opsie geld oproep sal geleidelik verminder tot nul as gevolg van die tyd verval indien die voorraad gebly staande of gebly onder 11 deur verstryking. Net so, as jy gekoop het in die geld-opsies en die onderliggende aandeel gebly staande, sal jy sien die waarde van daardie opsies te verminder geleidelik tot net die intrinsieke waarde is links op verstryking dag self. Ja, keer verval raak net ekstrinsieke waarde, nie intrinsieke waarde. Dit is die rede waarom ekstrinsieke waarde soms staan ​​bekend as Tydwaarde. Tyd Bederf van in die geld - call opsies: Veronderstel aandeelprys 10, Strike Prys 9 Prys van Opsie met 30 dae na verstryking 1.30 Die prys van Opsie op verstryking dag 1.00 Die 0.30 ekstrinsieke waarde van hierdie uit die opsie geld oproep sal geleidelik verminder tot nul as gevolg van die tyd verval indien die voorraad gebly staande of gebly onder 11 deur verstryking, sodat net die intrinsieke waarde van 1.00. As jy so ver kan sien, terwyl die houer van 'n opsie is wag vir die onderliggende voorraad te skuif in 'n gunstige rigting, tyd verval is weg eet by die waarde van die opsie. Dit is die rede waarom opsies met 'n beduidende ekstrinsieke waardes soos op die geld-opsies of uit die geld opsies dollar beweeg nooit vir dollar met die onderliggende voorraad. As die voorraad beweeg, is die tyd verval ook gaan teen die skuif deur die vermindering van die ekstrinsieke waarde van sy opsies. Dit is soos om te probeer om in te swem teen die stroom so dat die voorraad moet genoeg wees om te skuif na die tyd verval klop om 'n wins te produseer. Tyd verval en Options Delta Soos hierbo genoem, opsies met 'n beduidende ekstrinsieke waardes in die gesig staar die grootste uitdaging met die tyd verval. Tyd verval vreet die waarde van die opsie, net soos die onderliggende aandeel beweeg in jou guns tel. Tyd Bederf van na die geld call opsies: Veronderstel aandeelprys 10, Strike Prys 10 Prys van Opsie met 30 dae na verstryking 0.80 As die onderliggende aandeel te beweeg deur 1 vandag, die opsie sou net te beweeg deur 0,50 tyd verval eet weer op die ekstrinsieke waarde van 0.80. Die opsie sal nou die moeite werd om 1.30 met 1.00 van intrinsieke waarde en 0.30 van ekstrinsieke waarde links. Die verhouding van hoeveel die opsie sou styg met elke 1 opkoms van die onderliggende aandeel word deur die opsies Griekse bekend as Delta. Die nader aan 1 die delta van 'n opsie is, hoe nader sal dit dollar beweeg vir dollar met die onderliggende voorraad. Hierdie opsies het gewoonlik 'n baie lae ekstrinsieke waarde. Koers van tyd Bederf Dus, hoe kan ons vertel hoe vinnig die waarde van 'n opsie sou verminder met tyd verval Ons doen dit deur te kyk na die opsies Griekse bekend as Theta. Theta vertel jou die teoretiese (wiskundige) koers van daling in die prys van 'n opsie per dag. A theta waarde van -0,05 vertel dat die prys van daardie opsie waarskynlik sou daal met 0.05 elke dag. Voordat jy staatmaak op theta om die tempo van die tyd verval van jou opsies al die pad na hul vervaldatum 'n paar maande uit te bereken, moet jy daarop let dat theta waarde van opsies verander gedurig Ja te neem, beteken dit dat die koers van tyd verval in opsies handel is nie liniêr. In die algemeen, tyd verval vir die geld opsies en in die geld-opsies is geneig om te versnel in die finale 30 dae na verstryking terwyl tyd verval want uit die geld opsies is geneig om te verlangsaam in daardie finale 30 dae, aangesien daar regtig isnt veel meer ekstrinsieke waarde oorblywende. Dit beteken dat theta waarde van die geld opsies geleidelik sal toeneem in die finale 30 dae terwyl die theta waarde van uit die geld opsies geleidelik sal daal. As gevolg van hierdie eienskap van tyd verval, kopers van opsies tipies koop opsies met veel meer as 30 dae na verstryking. Dit is ook die rede waarom spronge opsies word besig om in gewildheid deesdae. Die koers van tyd verval is ook grootliks beïnvloed deur geïmpliseer wisselvalligheid en wanneer wisselvalligheid crunch gebeur, kan ekstrinsieke waarde oornag collaspe. Een punt om daarop te let is dat in die bogenoemde geld opsies verwys na in die geld-opsies wat naby die geld. Dieper in die geld-opsies met net bietjie ekstrinsieke waarde links is ook geneig om laer tyd verval het as verstryking benaderings alhoewel nie so laag as uit die geld opsies. Draai Tyd verval in 'n bondgenoot Terwyl tyd verval kan 'n probleem om kopers van opsies wees, dit is werklik 'n vriend om skrywers van opsies. Trouens, opsies handelaars ten gunste van krediet versprei en naak skryf verwys na hierdie opsies handel strategieë as om tyd verval in jou guns tel. Ja, as jy die een 'n opsie skryf, tyd verval raak jou vriend, want die tyd verval alledaagse werk aan dié ekstrinsieke waarde het in jou sak as wins te maak. Dit is die logika agter die Naked Call Skryf en Naked Sit Skryf opsies handel strategie en waarom skrywers van opsies skryf tipies opsies met mindere as 30 dae na verstryking. Opsies versprei, wat opsies handel strategieë wat nie net koop opsies, maar skryf opsies gelyktydig, soos die Bull Call Smeer is. neutraliseer tyd verval deur die skryf van 'n uit die opsie geld oproep op die top van die aankoop in die opsie geld oproep. Die tyd verval op die uit die geld opsies in hierdie geval vergoed vir die tyd verval van die in die geld-opsies. Dit is ook die rede waarom opsies versprei is die mees doeltreffende net as jy die posisie al die pad na verstryking hou. Tyd Bederf isnt altyd 'n bekommernis vir opsies handelaars wat opsies te koop ten einde hulle te hou tot vervaldatum, tyd verval sal nie veel van 'n probleem wees as die hele ekstrinsieke waarde van die opsies gekoop sou gewees het in ag by die berekening van die posisies geneem gelykbreekpunt. Tyd verval is 'n bekommernis net vir opsies handelaars wat van voorneme is om 'n posisie te sluit voordat verstryking. Die aanvaarding van aandele prys 10, koopopsie Strike Prys 10 Prys van koopopsie met 30 dae na verstryking 0.80 As jy hierdie oproep opsies met die voorneme het om die posisie al die pad na verstryking gekoop, jy sal die hele ekstrinsieke waarde te neem in berekening vir Gelykbreek . Dit beteken dat jy weet dat die voorraad moet bo 10,80 te beweeg deur verstryking ten einde 'n wins terug te keer. In hierdie geval, die tyd verval sou nie jou kommer meer wees. Al wat jy doen met sal wees, is of die voorraad beweeg bo 10,80. Trouens, al die opsies handel strategieë te bereken Gelykbreek punte deur afskrywing al ekstrinsieke waardes. As sodanig, kan dit gesê word dat die tyd verval is nie so 'n groot bekommernis vir posisie handelaars soos dit is vir spekulante. Vrae oor Tyd DecayThe belang van die tyd waarde Options Trading meeste beleggers en handelaars nuwe markte opsies verkies om oproepe te koop en sit as gevolg van hul beperkte risiko en onbeperkte wins potensiaal. Koop 'wan of oproepe is tipies 'n manier vir beleggers en handelaars om te spekuleer met slegs 'n fraksie van hul kapitaal. Maar hierdie reguit opsie kopers mis baie van die beste eienskappe van voorraad en kommoditeit opsies - soos die geleentheid om tydwaarde verval omskep in potensiële winste. Toe hulle 'n posisie te vestig, opsie verkopers in te samel tydwaarde premies, deur opsie kopers betaal. Eerder as om sukkelende teen die verwoesting van tydwaarde. die opsie verkoper kan voordeel trek uit die verloop van tyd, en tydwaarde verval word geld in die bank, selfs as die onderliggende stilstaan. Vir opsie skrywers (verkopers), tydwaarde verval word dus 'n bondgenoot in plaas van 'n vyand. As jy al ooit bedekte oproepe teen voorraad posisies verkoop het, kan jy die skoonheid van die verkoop van tydwaarde waardeer. In hierdie artikel fokus ek op die belangrikheid van tydwaarde in die opsie-waardasiemodel vergelyking. Maar voordat hy na 'n gedetailleerde kyk na die verskynsel van tydwaarde en tydwaarde verval, kan hersien 'n paar basiese opsie konsepte wat sal maak dit makliker vir jou om te verstaan ​​wat ons bedoel met tydwaarde. Opsies en Strike Prys Afhangende van waar die onderliggende prys is met betrekking tot die keuse trefprys, kan die opsie in. Uit of by die geld wees. Kom ons kyk na hierdie verhouding met inagneming van ons sentrale fokus op tydwaarde. Wanneer ons sê 'n opsie is by die geld. ons bedoel die trefprys van die opsie gelyk aan die huidige prys van die onderliggende aandeel of kommoditeit is. Wanneer die prys van 'n kommoditeit of voorraad is dieselfde as die trefprys (ook bekend as die uitoefeningsprys) dit nul intrinsieke waarde. maar dit het ook die maksimum vlak van tydwaarde in vergelyking met dié van al die ander opsie staking pryse vir dieselfde maand. Figuur 1 bied 'n tafel van moontlike posisies van die onderliggende in verhouding tot 'n opsies trefprys. Soos gesien kan word in Figuur 1 hierbo, wanneer 'n verkoopopsie is in die geld, die onderliggende prys is minder as die opsie trefprys. Vir 'n koopopsie. in die geld beteken dat die onderliggende prys is groter as die opsie trefprys. Byvoorbeeld, as ons 'n SampP 500 oproep met 'n trefprys van 1100 ( 'n voorbeeld sal ons gebruik om tydwaarde hieronder illustreer), en indien die onderliggende voorraad indeks verstryking sluit om 1150, sal die opsie verval het 50 punte in die geld (1150 - 1100 50). In die geval van 'n verkoopopsie op dieselfde trefprys van 1100 en die onderliggende in 1050, die opsie by verstryking ook sou wees 50 punte in die geld (1100 -1050 50). Want uit-of-the-geld-opsies, die presiese omgekeerde geld. Dit wil sê, om uit te wees van die geld, sal die wan staking minder as die onderliggende prys, en die oproepe staking sou groter as die onderliggende prys. Ten slotte, sal beide sit en roep opsies by die geld wanneer die trefprys en onderliggende verval aan presies dieselfde prys. Terwyl ons hier verwys na die posisie van die opsie by verstryking, geld dieselfde reëls te eniger tyd voor die opsies verval. Met hierdie basiese verhoudings in gedagte, kan nou 'n nader kyk na tydwaarde en die tempo van tydwaarde verval (verteenwoordig deur theta. Uit die Griekse alfabet). As ons wisselvalligheid laat eenkant vir nou, die tydwaarde komponent van 'n opsie, ook bekend as ekstrinsieke waarde, is 'n funksie van twee veranderlikes: (1) die oorblywende tyd tot verstryking en (2) die nabyheid van die opsie trefprys om die geld. Alle ander dinge dieselfde gebly (maw geen verandering in die onderliggende en wisselvalligheid vlakke), hoe langer die tyd om verstryking, hoe meer waarde die opsie sal hê in die vorm van tydwaarde. Maar hierdie vlak word ook beïnvloed deur hoe naby aan die geld wat die opsie is. Byvoorbeeld, twee call opsies met dieselfde kalendermaand verstryking (beide met dieselfde tyd wat oorbly in die kontrak lewe) maar verskillende staking pryse sal verskillende vlakke van ekstrinsieke waarde (tydwaarde) het. Dit is omdat 'n mens nader aan die geld as die ander sal wees. Figuur 2 hieronder illustreer hierdie konsep, wat aandui wanneer tydwaarde hoër of laer sal wees en of daar enige intrinsieke waarde sal wees (wat ontstaan ​​wanneer die opsie kry in die geld) in die prys van die opsie. Soos Figuur 2 dui, diep in-die-geld-opsies en diep out-of-the-geld-opsies het min tyd waarde. Intrinsieke waarde verhoog hoe meer in die geld wat die opsie word. En op-die-geld-opsies het die maksimum vlak van tydwaarde maar geen intrinsieke waarde. Tydwaarde is op sy hoogste vlak wanneer 'n opsie is by die geld omdat die potensiaal vir intrinsieke waarde te begin om te styg is die grootste reg op hierdie punt. (Hier is meer verstaan ​​van die tydwaarde van geld.) Tydwaarde Bederf In Figuur 3 hieronder, na te boots ons tydwaarde verval met behulp van drie na-die-geld SampP 500 call opsies, almal met dieselfde stakings, maar verskillende kontrak verval datums. Dit moet die bogenoemde konsepte meer tasbare maak. Deur middel van hierdie aanbieding, maak ons ​​die aanname (vir vereenvoudiging) dat geïmpliseerde wisselvalligheid vlakke onveranderd en dat die onderliggende stilstaan ​​bly. Dit help ons om die gedrag van tydwaarde isoleer. Die belangrikheid van tydwaarde en tydwaarde verval moet dus word baie duideliker. Neem ons reeks SampP 500 call opsies, almal met 'n op-die-geld trefprys van 1100, kan ons na te boots hoe tydwaarde beïnvloed 'n opsies prys. Aanvaar die datum is Februarie 8. As ons die pryse van elke opsie vergelyk op 'n sekere tydstip, elk met verskillende verval datums (Februarie, Maart en April), die verskynsel van tydwaarde verval, word openbaar. Ons kan sien hoe die verloop van tyd die waarde van die opsies verander. Figuur 3 illustreer grafies die premie vir hierdie by-die-geld SampP 500 call opsies met dieselfde stakings. Met die onderliggende skryfbehoeftes, die koopopsie Februarie het vyf dae in die res tot die verstryking, die koopopsie Maart het 33 dae in die res en die koopopsie April het 68 dae. Soos Figuur 3 toon die hoogste premie is op die 68-dae intervalle (onthou pryse is vanaf 8 Februarie), dalende vandaar soos ons beweeg na die opsies wat nader aan verstryking is (33 dae en vyf dae). Toe het ons net die neem van verskillende pryse op 'n punt in die tyd vir 'n op-die-opsie staking (1100), en hulle te vergelyk. Hoe minder dae in die res vertaal in minder tyd waarde. Soos jy kan sien, die opsie premie dalings 38,90-25,70 wanneer ons beweeg van die staking 68 dae na die staking wat slegs 33 dae uit. Die volgende vlak van die premie, 'n afname van 14,70 punte tot 11, weerspieël net vyf dae in die res voor verstryking van daardie spesifieke opsie. Gedurende die afgelope vyf dae van daardie opsie, indien dit bly uit die geld (die SampP 500 voorraad indeks onder 1100 by verstryking), sal die opsie waarde daal tot nul, en dit sal plaasvind in net vyf dae. Elke punt is die moeite werd 250 op 'n SampP 500 option. Question op FX opsies amp time-verval geword Oktober 2009 Status: Lid 44 Posts Hallo, ek hoop dit is die gepaste forum om dit in te publiseer - dit lyk asof sy die quotmixedquot forum, en Ek dont sien enige quotFx optionquot forum, so siek hier probeer: Ek lees op die Grieke, en ek het 'n paar bedenkinge oor tyd verval: Een is: hoekom doen TIMEVALUE opsies verval vinniger gedurende die laaste maand van die lewe opsies - dit is tipies die geval, dit lyk. Ek dont verstaan ​​die rede agter hierdie versnelling, basies. Nog een is: nie Vega (sê van 'n OTM-opsie) val in 'n reguit lyn na verstryking - of is daar gewoonlik 'n versnelling iewers in die leeftyd van die opsie - soos met timedecay Dalk is dit die twee met mekaar verbind (Ek het 'n paar opsies-gesien vids op YouTube, maar hulle het almal net bevestig dat die tyd-verval versnel teen die einde van 'n lewe opsies - nie een van hulle verduidelik hoekom) 'n derde een: Ek is nie seker of die quottypicalquot oomblik in die lewe opsies wanneer timedecay versnel veranderinge tussen. bates (FX kruise) en assetclassest (. bv doen voorraad opsies optree anders as FX opsies in hierdie verband - miskien voorraad opsies verval vinnig uit 40 dae, en FXOs van 25 dae - ek regtig nie weet) hierdie vrae is waarskynlik nie maklik om te beantwoord Ek dink Hallo, ek hoop dit is die gepaste forum om dit in te publiseer - dit lyk asof sy die quotmixedquot forum, en ek nie sien enige quotFx optionquot forum, so siek hier probeer: Ek lees op die Grieke, en ek het 'n paar bedenkinge oor tyd verval: Een is: hoekom doen TIMEVALUE opsies verval vinniger gedurende die laaste maand van die lewe opsies - dit is tipies die geval, dit lyk. Ek dont verstaan ​​die rede agter hierdie versnelling, basies. Nog een is: doen Vega (sê van 'n OTM-opsie) val in 'n reguit lyn na verstryking - of is daar. Kom ons kyk na die baie eenvoudige wiskunde van 'n opsie. Ek sal saam met die volgende aannames: 1) Jy het 100K 1,4500 EURUSD staking oproep gekoop met 100 dae tot vervaldatum vir 100 pitte. Die EURUSD verhandel teen 1,4500 ten tyde maak jou oproep 'n na die geld (OTM) oproep. Wanneer jy gaan vorm 100 dae tot 99 dae oor julle verloor het 1 van die totale dae oor vir die oproep om te verval. Die aanvaarding van alles bly dieselfde (prys van die EURUSD, wisselvalligheid, rentekoerse) die oproep moet ongeveer 1 van sy waarde verloor omdat dit minder tyd in die geld te kom. 2) Nou kan verander die scenario 'n bietjie. Jy het gekoop 100K 1,4500 EURUSD staking oproep met 10 dae tot vervaldatum vir 30 pitte. Die EURUSD verhandel teen 1,4500 ten tyde maak jou oproep 'n na die geld (OTM) oproep. Wanneer jy gaan van 10 dae tot 9 dae oor jou 10 van die totale dae oor vir die oproep om te verval verloor. Die aanvaarding van alles bly dieselfde (prys van die EURUSD, wisselvalligheid, rentekoerse) die oproep moet sowat 10 van sy waarde verloor omdat dit minder tyd in die geld te kom. So het die manier wat ek dink oor die probleem is dat 'n dag is 'n dag is 'n dag, maar 'n dag is relatief tot die tyd links op 'n opsie. 1 dag uit 100 het 'n heel ander waarde tot 1 dag uit 10. Die buig punt op die versnelling van die waarde van hierdie dag is om 32 dae oor op die opsie. Wat beteken dat 1 dag uit 100 is ongeveer dieselfde as 1 dag uit 99 of 1 dag uit 98. Maar 1 dag uit 30 begin belangriker as 1 dag uit 31 wat belangriker is as 1 dag uit was om te kry 32, ens Hoop dit help. Ek het 'n kontak om 'n instrukteur wat die teorie leer agter 'n wye verskeidenheid van finansiële instrumente, waaronder opsies. Hier is wat hy geantwoord op hierdie deel van die vraag: veranderinge tussen bates (FX kruise) en assetclassest (. Bv moenie voorraad opsies optree anders as FX opsies in hierdie verband) - maar dit is waarskynlik nie maklik om te beantwoord, ek dink Theta is groter in grootte wanneer wisselvalligheid groter. icolorredFor byvoorbeeld as jy aanvaar dat aandele is meer wisselvallig as wisselkoerse dan die koers van tyd verval vir 'n. Jy het duidelik oor wat Theta jy bespreek, familielid of absolute waarde te wees. Om seker te wees, met 'n hoë wisselvalligheid, sal 'n opsies aanvanklike waarde hoër as 'n mens met 'n lae wisselvalligheid wees. Hier is hoe ek dink aan dit as 'n 20 stock: A 1 opsie met 100 dae sal oor 0,01 in die eerste dag verloor. A 2 opsie met 100 dae sal verloor oor 0,02 in die eerste dag. Hoe hoër wisselvalligheid word weerspieël in die hoër aanvanklike waarde van die tweede opsie. So ja, hoe hoër wisselvalligheid opsie meer verloor in die eerste dag, maar nie op 'n relatiewe grondslag. Die tempo van theta is redelik konstant met betrekking tot tyd, en sy formule is onafhanklik van wisselvalligheid: Wat dit sê is dat Theta - (Verandering in Opsie Value / verandering in tyd). Wisselvalligheid isnt regtig betrokke, behalwe tangensiaal in die bepaling van wat die opsie waarde is in die eerste plek. Aan die ander kant, Vega of die tempo van verandering 'n opsie prys relatief tot die verandering in wisselvalligheid van die onderliggende is: Wat dit sê is dat Vega (Verandering in Opsie Value / Verandering in standaardafwyking van die onderliggende bate). Weereens, tyd isnt regtig 'n probleem, behalwe in die mate dat die tyd om effekte verstryking van die opsies prys om te begin met. Dink aan die waarde van 'n opsie soos 'n wa getrek deur 3 groot perde al onafhanklik: Een perd is Theta, die verskuiwing van die prys laer as elke dag verby. Een perd is Vega, bewegende prys hoër as wisselvalligheid toeneem, en die verskuiwing van die prys laer as wisselvalligheid afneem. Die laaste perd is Delta, die verskuiwing van die prys hoër as die Onderliggende prys benaderings en oorskry die staking, en die verskuiwing van die prys laer as die prys weg van die staking beweeg. Op enige gegewe dag het jy 'n kombinasie van die drie. Ek het ook oorgedra vanaf Spot om Opsie onlangs. Ek studeer die Kort Stangels nou, en ek dink daar aankom om 'n paar Opsie sakrekenaars daar buite vir ons. 'N Opsie Sakrekenaar kan bereken vanaf die dag geopen, as ek net insette die trefprys by dag x, dan is ek in staat wees om te kry uit my kort Options werd na 1 van die twee is uitgeoefen en prys hou verby gaan. Dit is baie interestig, kortsluiting opsies, bedoel ek. Hoe kies jy die stakings Het jy hulle plek by of 'n bietjie quotbeyondquot ondersteuning amp RESISTENTIE vlakke Dit is die metode wat ek is vertroud met. Ek het ook gehoor mense sê dat jy shuold kyk na die verhouding tussen die Vega en die theta, of iets - en nie kyk na vlakke glad nie, maar eenvoudig Gaan vir die opsies waar jy die hoogste tyd verval, en waar Vega disintegreer die vinnigste. OF IETS. (Die tweede punt is duidelik nie iets wat ek het iets soos 'n goeie begrip van, soos dit waarskynlik oor kom. Ek het nou net gehoor iemand sê dat 'n soort van verhouding tussen twee van die Grieke is die enigste ding wat quotprofessionalsquot kyk na wanneer hulle kort vol Hulle vlakke in die mark Blijkbaar heeltemal ignoreer -. kan interessant wees om hierdie beter te verstaan) Ek het ook onlangs oorgedra vanaf Spot om Opsie.. Hoop dat gehelp.